7.31周五复盘：今天最荒诞的，是炸板率升至约五成，百余只涨停炸板。市场高开震荡，午后回落，长鑫科技从日内高点60.60元（上市以来新高）回落超10%，德明利开盘封板后翻绿收跌1.06%，中际旭创、新易盛、兆易创新、东山精密、风华高科、光迅科技等核心权重早盘冲高后同样遭遇显著承压。更值得留意的是，收盘价低于开盘价的个股多达1341家，这才是“高开低走”最狠的注脚。一、科技：预期太满，反馈太弱，资金只守核心不敢铺全场今天科技的开局很猛——德明利一字涨停开盘，长鑫科技盘中创出60.60元的上市以来新高，兆易创新、中际旭创、新易盛早盘集体冲高。但结果呢？存储芯片板块尾盘跳水：德明利：开盘封板后翻绿，收跌1.06%长鑫科技：从日内高点回落超10%，收盘+2.08%报53.97元，成交超500亿兆易创新：早盘冲高后回落，收盘+2.02%报378.60元，成交340亿中际旭创：收盘902.01元涨4.40%，成交540亿（全市场第一）新易盛：收盘+6.71%报396.01元东山精密、生益科技、风华高科、光迅科技：高人气个股纷纷炸板走弱核心判断：昨天长鑫深V那一下，把今天的预期提前透支了。尾盘拉升再冲高回落，这种动作本质不是强，是把明天的米借到今天提前花了。更狠的是，松动的不止长鑫——风华也跳水、德明也破板，几个高标一起松，资金就不敢继续把科技往一致里推。因为今天市场不只看科技，AI应用在发力，算力有催化，机器人也在修复，资金注意力被分流之后，科技就很难再被狠狠干成唯一主线。但注意，这不是科技被证伪，是资金先缩回核心，只守最硬的那几个：太极实业：开盘秒板，半导体产业链表现活跃盛景微、盛剑科技：半导体产业链涨停长鑫、紫光也没有彻底倒这说明资金不是放弃科技，而是不愿意扩散，只敢抱核心不敢铺全场。二、AI应用：全线爆发，但内部有明显断层AI应用是今天最靓的仔。套牢盘少、筹码结构相对AI硬件股更好的AI应用端爆发，20cm涨停潮此起彼伏。为什么AI应用今天全面爆发？德明利、风华高科、东山精密炸板，长鑫冲高回落，几个科技高标同时松动，这一下市场释放出一批流动性。但这批钱没有继续硬顶高位情绪，他开始找位置更低、消息更多、业绩更硬的方向。于是普联软件涨停带出AI智能体，中文在线、昆仑万维涨停带出AI视频，传智教育晋级5板又叠加机器人属性，天娱数科、利欧股份这些也顺势被点起来。表面看是消息刺激，实际看是资金在换地方——从高位往低位、往舒服、往更能装资金的方向切。三、算力租赁：4万亿催化，集体反弹算力租赁是今天与AI应用并肩爆发的方向。“十五五”时期算力网建设将新增直接投资4万亿元——这个催化直接把算力板块推上了风口。盘面表现：美利云：走出10天5板宏景科技：高开秒板（20cm）云赛智联、利通电子、东阳光：涨停协创数据、网宿科技、首都在线、优刻得、平治信息：涨超10%算力租赁概念股集体反弹，逾20股涨停或涨超10%核心逻辑：有关机构测算，“十五五”时期算力网建设将新增直接投资4万亿元。遥想2008年全市场投资4万亿，随后诞生10年长牛的房地产以及2015年的互联网大牛。而这次夸张的是——单个行业的投资就超过了4万亿。算力网建设主要包括算力生产、传输调度、能源支撑和行业应用等环节，直接利好算力基础设施运营商、超节点整机厂商以及算力调度平台。四、机器人：有热度没定力，消息刺激抢镜人形机器人板块今天午后爆发：永茂泰、中大力德、锋龙股份、日盈电子、卧龙电驱：10%涨停奥比中光：涨停丰光精密、绿的谐波、中控技术：涨超15%天娱数科：涨停（AI应用+机器人双属性）催化：宇树科技公告称，公司首次公开发行股票并在科创板上市，初步询价日为2026年8月5日，网下申购日为2026年8月10日。作为A股人形机器人第一股，其IPO申购定档标志着公司正式进入上市倒计时。但必须清醒：前排核心中大力德虽然涨停，但封单并不坚决；天娱数科封单从高位缩量——这说明机器人今天不是没热度，而是有拉升但是没形成合力。五、大消费：昨日避险，今日兑现一鸣食品：超预期走出4连板（是消费方向唯一的活口）华天酒店：昨日炸板跳水后，今日反而强势上板定性：消费是科技分歧期的避险抱团，今天科技反攻，消费自然兑现。一鸣食品的4板是独立身位，但板块整体已经退潮。消费这条线，周一若不自我证明，就是彻底的边缘化。我个人的操作就是一个字：筛。筛AI应用的前排换手，筛算力租赁的容量承接，筛机器人前排的定力。兄弟们疑问留。