8月A股，值得关注的6大方向方向一：国产算力逻辑：华为昇腾950超节点在WAIC首次真机亮相，计划2026年Q4上市，提供1 EFLOPS FP8算力。国资委明确坚持“国模国芯国用”，完善全栈自主生态。移动20亿超节点集采全数采用昇腾生态，7—8月联通、电信省级算力集采开标，强制国产昇腾准入。算力基础设施已上升为国家战略重点。相关公司：AI芯片：寒武纪、海光信息、龙芯中科、景嘉微、云天励飞、中国长城晶圆代工：中芯国际、华虹公司、晶合集成交换机与网络：紫光股份、锐捷网络、盛科通信、中兴通讯先进封装：长电科技、通富微电、华天科技、晶方科技、甬矽电子、伟测科技服务器与整机柜：浪潮信息、中科曙光、工业富联、华勤技术、拓维信息液冷与配套：英维克、申菱环境、华丰科技、深南电路方向二：商业航天与军工逻辑：引力一号遥四成功完成“一箭九星”海上发射，迈入商业化运营阶段。8月长征十二号甲、朱雀三号或将开展可回收火箭试验，推动可复用火箭从技术突破转向工程化验证。军工持仓处于历史低位，国资委推进央企“AI+”专项行动，军工信息化智能化有望提速。相关公司：火箭环节（发动机、箭体结构）：航天动力、铂力特、飞沃科技、西部材料卫星环节（载荷、天线及激光通信终端）：上海瀚讯、华力创通、成都华微、灿勤科技地面设备与测控：星图测控、航天南湖军工电子与配套：中航光电、航天电器、火炬电子、国睿科技、中航沈飞方向三：电力设备（特高压/电网）逻辑：“十五五”电网投资超5万亿元，较“十四五”增长超80%。2026年国家电网投资首次突破8000亿元，两大电网合计首次超1万亿元。特高压前三批次累计中标292.61亿元，已超2025年全年。7月政治局会议明确加强“六张网”中新型电网建设。相关公司：特高压主设备：中国西电、特变电工、许继电气、国电南瑞、平高电气、保变电气电力设备出口：思源电气、海兴电力、三星医疗、华明装备配网与智能化：国电南自、四方股份、东方电气线缆与组件：汉缆股份、通达股份、华菱线缆、望变电气、风范股份方向四：资源品与周期逻辑：美伊冲突升级推升油价，地缘扰动利好能源相关资源品。6月PPI进一步上行，工业企业利润保持强势，有色、煤炭、基础化工已出现盈利改善。有色金属受益AI算力与新能源硬件需求，铜铝具备需求支撑。相关公司：煤炭：中国神华、陕西煤业、兖矿能源、淮北矿业石油石化：中国石油、中国石化、广汇能源有色金属：紫金矿业、山东黄金、中金黄金、西部矿业、江西铜业、云铝股份基础化工：万华化学、华鲁恒升、龙佰集团方向五：创新药逻辑：生物医药纳入新兴支柱产业，从“鼓励发展”迈入“全力扶持”阶段。首版商保创新药目录已正式实施，2026年医保谈判引入预申报机制，时间提前至8—9月。8月起WCLC、ESMO等医学大会陆续召开，国产新药临床数据将进一步成熟，业绩与临床数据有望形成共振。相关公司：创新药：恒瑞医药、百济神州CXO：药明康德、康龙化成、泰格医药、凯莱英成长型生物科技：荣昌生物、信达生物方向六：人形机器人逻辑：8月19—23日，第10届世界机器人大会（WRC 2026）将在北京举办，预计50余家国内外人形机器人整机企业参展并发布新品，为年度最高规格行业风向标。摩根士丹利将2026年中国人形机器人出货量预测上调至5万台，预计到2030年达44.6万台。相关公司：执行器总成：三花智控、拓普集团减速器：绿的谐波、双环传动、昊志机电、中大力德、科达利、蓝黛科技、瑞迪智驱丝杠：恒立液压、浙江荣泰、贝斯特、北特科技、双林股份电机与驱动：汇川技术、鸣志电器、兆威机电、步科股份、伟创电气、雷赛智能传感器：柯力传感、安培龙、汉威科技、东华测试、奥比中光、敏芯股份本体/整机：优必选、埃斯顿、宇树科技、杭叉集团、拓斯达、东方精工