2026.7.27（周一）A股完整复盘一、大盘情绪：均线向上，放量普涨多头修复行情 1. 大盘指数: 全天低开高走，站稳5/10日均线，短期均线拐头向上，彻底修复上周五空头杀跌形态。 2. 量能验证: 两市总成交2.08万亿，较上周五放量1455亿，资金回流明显，抛压释放、承接充足。 3. 情绪数据：5195只上涨、仅286只下跌，涨停121家，跌停仅6家，涨跌中位数+2.72%。 4. 盘面特征：早盘受长鑫科技千亿成交额短暂分流震荡，午后增量资金进场，科技、电力、医药三线共振拉升，低位小票、中军权重同步上涨。二、板块主线 （一）领涨主线 1. 半导体设备/材料 长鑫科技上市，募资大额采购国产设备，产业链订单预期全面打开；存储周期上行、国产替代政策持续加码。 涉及股票：北方华创、中微公司、至纯科技、雅克科技、风华高科、中科飞测、拓荆科技、盛美上海、中船特气 资金表现：半导体设备板块全天大额净流入，早盘承压后单边走强，资金分歧后一致看多。 持续性判断：中期景气逻辑完整，长鑫扩产长期带动设备需求，次日分歧仍有低吸机会。 2. 特高压/电力能源设备 十五五新型电力系统万亿投资、国网多批次特高压招标落地、夏季用电高峰储能需求爆发。 领涨股票: 长缆科技、立新能源、国电南瑞、中国西电、特变电工、思源电气、许继电气、银星能源 资金表现：连板股集中出自电力赛道，短线游资抱团，中军机构同步加仓。 持续性判断：政策落地周期长，震荡上行趋势，适合分歧低吸。 3. 脑机接口/人脑工程 产业技术落地预期，医疗器械政策扶持，小盘弹性资金抱团。 核心标的：创新医疗、爱朋医疗、南京熊猫。 持续性判断：纯题材短线炒作，轮动属性强，持续性弱于半导体、电力。 4. 创新药/CRO 医药估值低位、政策集采边际缓和，半年报业绩修复预期。 核心标的：哈三联、海南海药、昭衍新药。 （二）领跌板块 1. 石油石化/油气设备 外围原油价格回落，周期品资金流出；全天单边走弱，无资金承接。 次日风险：仍存在惯性小幅承压，回避高位油气标的。三、次日（7.28 周二）预期 1. 大盘: 周二市场大概率高位震荡分化，主线分歧低吸为主，规避资源周期板块。 2. 板块: 1)半导体设备、存储材料：长鑫上市情绪延续，产业链资金抱团，回调就是低吸窗口； 2)特高压/储能能源设备：连板高度完整，政策逻辑长期支撑，震荡走强。 3)脑机接口、创新药、AI算力/PCB，日内轮动，只做低位埋伏。 3. 仓位：市场情绪全面回暖，总仓位5-6成。