每天烧掉一亿美元，俄炼油业遭重创，战争天平正在悄悄倾斜？

7月下旬，如果你来到印度瓦迪纳尔蒙德拉港外海大片锚区，举目四望，你将看到海面漂浮着大量巨大的俄罗斯油轮，包括载重200万桶的超大型油轮，载重100万桶的苏伊士型油轮，载重70万桶的阿芙拉型油轮。
 
这些油轮不仅漂浮在印度西海岸外海，还在新加坡东侧、廖内群岛、地中海东部与埃及近海、俄罗斯本土近海时常可见，其中印度西海岸、新加坡周边所占份额最多，占俄罗斯浮仓总量的60%。
 
俄罗斯目前共有1.35亿桶原油漂浮在世界各个海域。

因印度买家库存饱和、苏伊士运河通关排队等原因被迫停驻在此。
 
即使印度炼油厂满负荷运转，也一时难以消化这么多的俄罗斯原油。
 
俄罗斯为何会滞留高达1.35亿桶原油？原因在于俄罗斯的炼油厂遭到了乌克兰远程无人机的沉重打击。
 
俄罗斯自身炼油能力受损，采出来的石油过多，只能将原油运往海外。
 
油井开采后必须长期持续工作以保持地层压力稳定，大规模关井会导致地下油层永久受损，恢复成本极高。
 
原本这些原油要么送到俄罗斯自家的炼油厂，要么出口到海外，现在自家炼油厂受损严重，只能依赖油轮外运，而别国炼油产能有限，难以快速消化，导致油轮在各海域锚区排队等待。
 
乌克兰在最近一个月持续打击俄罗斯在欧洲乌拉尔、西伯利亚的炼油厂，令俄罗斯措手不及，袭击了34座大型炼油厂中的24座，十大主力炼油厂中有9座受损严重。
 
近43%的炼化产能停机或半瘫痪。
 
乌克兰此次突然升级无人机技术，俄罗斯全无防备，6月原油日加工量跌至380~395万桶，同比暴跌25%，创2021年最低，汽油日产量从103万桶降至85万桶，国内每日成品油缺口达到4~4.5万吨。
 
于是出现了奇特现象：以石油资源丰富著称的俄罗斯，40多个联邦主体实施燃油限购，每辆车仅允许加20~30升汽油，远东西伯利亚多地发布燃油紧急状态，莫斯科等大城市加油站出现排队现象，国内成品油批发价年内上涨近60%。
 
石油炼化是极为复杂的技术，欧美曾长期垄断先进炼化产业，俄罗斯炼油核心蒸馏催化裂化装置长期依赖欧美公司零部件。
 
但因战争原因，俄罗斯被制裁后无法稳定获取相关零部件，乌克兰无人机正是针对炼油设备的这些薄弱环节进行打击。
 
关键装置修复周期在和平时期需6周，现在延长至6~9个月，各炼油厂停产减产，导致采出的原油只能依靠油轮外送。
 
短期内，俄罗斯炼油产业极难恢复，新增产能远抵不上乌克兰无人机的损毁速度。
 
目前全球除欧美外，只有中国的原油炼化技术达到全球第一梯队，已实现长减压蒸馏装置100%国产，催化炼化FCC装置95%国产，但俄罗斯采用的老旧装置标准与系统不兼容，中国暂时无法提供帮助，俄罗斯只能短期内在全球采购配件救急，以提升炼化产能。
 
由于无法炼化，俄罗斯每桶石油少赚8~15美元，加上大量原油每天漂浮在海上产生的油轮租赁、保险等成本，目前乌克兰无人机打击给俄罗斯每天造成约1亿美元的财政损失，全年预计300亿美元损失。
 
还因为俄罗斯自身炼化能力不足，需从印度和白俄罗斯进口成品油，每月支出3到4亿美元，一年又增加50亿美元开支。
 
24座主力炼化厂的修复费用高昂，一座大型炼化厂修复需10亿美元起步，加上全国数千座油库和炼化厂加装铠甲、激光反无人机防护网，每年新增的国防基建开支也要超百亿美元。
 
乌克兰无人机攻势给俄罗斯财政造成了最近一年600~800亿美元的缺口。
 
俄乌冲突已持续4年多，乌克兰呈现出军工产能提升的态势。
 
2023年乌克兰年产无人机仅80万架，到2024年增至220万架，2025年达400万架，2026年预计能生产600~800万架，其中超远程无人机年产12~16万架，日均三四百架，航程2700公里、载弹最低60公斤的FP1能做到日产100架，航程200公里的FP2能做到日产200架。
 
战前，乌克兰军工企业不足300家，年产值近10亿美元；到2026年，乌克兰军工企业增至700多家，无人机配套企业450家，军工从业人口30万人，年产值达到350亿美元。
 
火炮与弹药目前月产能10~15万发，年产120~180万发，乌军称国产率达到80%；海王星反舰导弹月产10~15枚，空地巡航导弹年产几百枚，轻型装甲车月产百台左右，无人机干扰与电子战吊舱月产几千套。
 
从2022年到2026年，美国向乌克兰提供了403亿美元军工援助及星链军事授权、卫星情报、飞行员培训等支持；欧盟成员国无偿军援510亿欧元。
 
但认为俄罗斯马上败相显现也有些低估其韧性。
 
目前看，短期一年左右，俄罗斯还没有崩溃的风险，但如果乌军能将无人机攻势保持两三年，俄罗斯压力会非常大，将被迫收缩战线，从缓慢推进转为静态防御，逐步陷入战略下风。