有粉丝在后台问我：东山精密的光模块，怎么就真被偷了？
这事儿听着像段子，但它是真的。
先说清楚三个信号。
第一个，村里三天连打组合拳。
从中国国新500亿、中国诚通近百亿护盘，到吴清明确表态维护资本市场平稳运行，再到北京国管下场，累计投入近百亿布局股票。
国家队、险资、券商、产业资本六路齐发，政策底信号已经很清晰，但市场底还需要时间消化。
第二个，东山精密的光模块，说被盗就被盗了。
子公司索尔思光电在美国仓库丢了一批800G光模块和光芯片，网传损失数千万美元。
公司回应确有其事，但网传金额是按销售价算的，实际对利润影响有限，未达到披露标准。
为什么这事被拿来跟獐子岛比？因为800G光模块被称作AI时代的粮票，体积小、单价高、现货紧缺，二手市场极易流通。
但要注意，东山精密上半年预告净利润29亿到30亿，同比增长接近三倍，基本面依然扎实。
一次仓库失窃，改变不了光模块业务的成长逻辑。
第三个，谷歌财报今晚落地，四大云厂商陆续登场。
大家最担心的是巨头缩减资本开支，但OpenAI已把云支出预期从6000亿上调到7500亿美元。
叠加台积电大幅上调全年资本开支至600到640亿美元，AI硬件需求的确定性并没有松动。
我的判断是这样。
科技股经过一轮急跌，机构抱团的拥挤度已经明显下降。
短期光和芯这类出海链还有扰动，但等美股巨头业绩落地，8月大概率有一波修复窗口。
失窃只是意外，真正的主线，还是国产算力的产业趋势没变。
保持平常心，别追涨杀跌。