冷静想想,这轮科技股调整之后，只有对日进口产品国产替代概念还有再次上涨的期待。首先下一个定义：只要高市早苗还在当日本首相且不道歉，那中日关系不会有新进展只会冷冻，同时双方的经贸关系会不会进入冰川期？【参考当年的韩国萨德事件，后续乐天以及三星退出中国】

2026年上半年中日贸易现状：双边贸易总额12419亿元，同比增长13.8%，我方为进口逆差，上半年逆差 879亿元。

目前我方采购日本的主要进口方向是：1.半导体产业链（最大增量来源） 光刻胶、12 英寸高端硅片、电子特气、靶材、CMP 抛光液、精密检测设备；14nm 以下先进制程设备受日方管制出货下滑，但成熟制程材料、中端设备进口量大幅增长，国内晶圆厂扩产带来刚性需求。

2.高端精密制造五轴工业母机、机器人伺服电机 / 减速器、精密轴承、医疗影像设备；国内智能制造、设备国产化尚未完全替代。

3.汽车产业链 混动变速箱、车载功率器件、精密压铸零部件；日系混动技术仍具备不可替代性。精细化工、特种高分子材料。

我方对日出口收紧的主要方向是稀土两用物项管制，中重稀土、镓、锗常态化配额管控。而日方对我方收紧的主要方向是先进 ArF 光刻胶、7N 级电子化学品、高端刻蚀 / 薄膜沉积设备、量子相关仪器。

看明白没？对日进口产品国产替代，不只是半导体上下游产业链，还有工业母机，机器人减速器，精密轴承以及汽车零部件。

当然以上是我们从最恶劣的经贸关系角度出发，双方都大规模降低相互的出口，都想着自己的国产替代视角来看待。

以上的国产公司的产品能大规模替代日本进口的话，股价后续还是会有机会的。现在就是等风来！