芯片概念遭458亿资金抛售A股芯片板块一天蒸发458亿，拆开看其实是分化结果：前期被爆炒的AI算力、存储、HBM集中获利了结，有业绩兑现的设备、材料、封测反倒没怎么跌。资金不是看空中国芯片，是看空"故事讲完没兑现"的那部分。半导体自主可控是十年级别的主线，国产化率从15%往50%走的进程，不会因为一次回调终结。短期波动是情绪，中期逻辑是产能与订单。盯着头部公司现金流与扩产节奏，比盯单日涨跌有意义。半导体