7月6日（周一）板块+核心个股提前分享（分进攻主线/稳健支线，附催化、逻辑、风险）重要提示：以下仅基于产业政策、资金、事件催化做客观梳理，不构成投资建议；7月进入中报预告窗口期，无业绩支撑个股波动极大，优先选择订单、毛利率兑现标的。一、第一主线：AI算力全产业链（明日最强，多重催化共振）核心催化1. 7月8日中国互联网大会，算力、大模型为核心议题；2. 液冷渗透率持续提升，服务器毛利率修复；3. 国产智算集群、Token工厂批量中标落地；4. 盘后交易新规落地，机构加大算力龙头配置。细分&个股1. AI服务器整机（你重点关注浪潮信息）- 浪潮信息（000977）：国内AI服务器市占第一，绑定阿里、字节、腾讯，液冷+国产昇腾/海光双线发力，26Q1毛利率显著修复，短期利润持续改善 - 中科曙光（603019）：超算互联网核心承建方，自有智算平台，国产算力标杆，主力资金持续流入 - 拓维信息、高新发展：昇腾鲲鹏整机，国产替代弹性标的2. 液冷温控（算力高毛利配套，机构集中加仓）- 英维克（002837）：英伟达Tier1液冷认证龙头，头部云厂商液冷订单排至2027年，业绩弹性最大 - 申菱环境、高澜股份：华为智算液冷核心供应商3. 高速光模块（万卡集群刚需，7月券商一致主推）- 中际旭创（300308）：8家券商7月金股，1.6T光模块全球龙头，海外云厂商大额订单落地 - 光迅科技、新易盛：国产高速光模块替代标的4. 国产算力芯片- 海光信息：政企、运营商集采主力DCU芯片- 寒武纪：云端训练国产芯片，适配各地智算中心二、第二主线：半导体/存储芯片（涨价周期+国产替代双重利好）核心催化1. 海外三星、美光上调DRAM/HBM价格，国内存储厂商同步涨价；江波龙预告业绩大幅预增；2. 韩国推出8.6万亿半导体投资计划，全球芯片扩产带动设备需求；3. 大基金三期重点投向半导体设备、材料，国产替代加速 细分&个股1. 存储芯片：江波龙、兆易创新、深科技2. 半导体设备：中微公司、北方华创、精智达（HBM检测设备）3. 封测：长电科技、通富微电（2.5D先进封装适配HBM）三、第三主线：券商金融（制度红利，明日新规正式落地）核心催化7月6日全新交易规则落地：盘后固定交易扩容、ST涨跌幅放宽；7月起A股延长交易时间，直接增厚佣金、两融收入；科创板做市业务持续放量 核心个股- 东方财富：互联网券商龙头，流量+两融弹性最强- 中信证券、华泰证券：头部投行，受益科创IPO扩容- 同花顺：金融IT，交易所系统改造需求增量四、支线1：工业互联网/工业算力（周五晚间八部门重磅政策）催化八部门印发工业互联网实施方案，2030年核心产业增加值2.5万亿，工业算力、工业光网、工业芯片全面扩容 个股：工业富联、紫光股份、澜起科技五、支线2：人形机器人（事件催化，7月9日机器人创新大会）催化万亿设备更新政策，7月中旬行业大会，零部件中报预增预期强，资金高低切换低位布局个股：绿的谐波、双环传动、拓普集团、埃斯顿六、明日规避风险提醒1. 高位纯题材小票：无订单、无业绩预告，中报披露期易估值杀跌；2. 上游GPU受制海外管制、存货高企的低端服务器厂商；3. 短期放量大涨、换手率超20%的个股，分歧抛压大。明日操作分层思路1. 短线进攻：英维克、中际旭创、浪潮信息（算力主线分歧低吸）2. 稳健配置：海光信息、东方财富、中科曙光（机构抱团，波动更小）3. 低位潜伏：存储芯片、机器人零部件（高低切换补涨空间）个人观点，仅供参考分享，不构成投资建议！