6月29日 周一股市盘面一、大盘整体盘面今日A股低开震荡，指数小幅走弱，沪指小幅收跌，科创50逆势走强，市场结构性分化极致，下跌家数远超上涨个股，月末资金调仓特征明显。整体成交保持万亿级别，资金没有全面出逃，只是在科技赛道内部做高低切换，并非系统性走弱行情。二、强势主线（资金抱团进攻方向）1. 存储芯片+半导体产业链（全场最强主线）催化：三星DRAM大幅涨价、苹果计划采购长鑫DRAM，国产存储订单迎来重大突破。银河微电复牌20cm涨停，长电科技、兆易创新等机构重仓标的逆势走强，光刻胶、半导体材料同步走强，内资机构分歧低吸意愿强烈。

2. MLCC介质粉体国瓷材料早盘大涨近8%，三环集团、风华高科同步走高，AI服务器高容MLCC供需紧张，涨价逻辑持续兑现，板块走势独立于大盘。

3. 太空算力/商业航天北京太空算力大会今日正式开幕，产业创新中心揭牌落地，天地一体化算力基建政策落地，中国卫星、上海瀚讯盘中获得资金脉冲拉升。三、走弱调整板块1. 光模块、光纤光缆板块短期获利盘兑现，高位标的承压回调；

2. 港口航运、传统基建板块集体调整，资金避险撤离。四、资金行为总结1. 北向资金小幅波动，没有大幅流出，坚守算力核心资产；

2. 场内机构资金：从高位通信股兑现，分批加仓存储、先进封装、半导体材料，博弈中报业绩预增行情；

3. 避险资金小幅流入高股息板块，用来对冲指数震荡风险。五、实操思路1. 算力主线中长期产业逻辑不变，今日属于月末结构性分歧，调整优先看赛道内业绩确定性龙头；

2. 避开前期涨幅过高、无订单支撑的题材小票，聚焦存储、先进封装、半导体国产替代核心标的；

3. 保守配置可以搭配高股息标的平滑账户波动。