周末，野村发了一个研报。

尽管国内光纤行业正经历一轮大规模扩产，但由于AI数据中心建设驱动的需求爆发式增长，叠加光纤预制棒的高技术壁垒和长建设周期，高端光纤产品在未来几年仍将供不应求。

在野村看来，这些过去并非光纤龙头的企业纷纷进入，恰恰说明整个行业需求远比市场预期更强。