下周四大核心赛道梳理6月26日市场大跌，拉长近一月走势可见，大盘震荡之下多条细分赛道已完成估值逻辑切换。本文汇总5.21-6.23产业资讯，梳理人形机器人、小金属、半导体封测设备、虚拟电厂四大主线。一、人形机器人（小脑模型催化行情）银河通用发布全球首款人形机器人通用小脑GPT模型，被视作具身智能关键节点。整机：天奇股份、宁德时代、均胜电子等6家，覆盖落地场景、配套电池、运动控制；核心零部件：绿的谐波、鸣志电器、汇川技术等9家，主营减速器、电机、伺服系统；感知结构件：拓普集团、柯力传感等12家，布局轻量化构件、力传感器、电子皮肤；具身AI算力：科大讯飞、商汤、中际旭创，覆盖大模型、视觉算法、算力光模块。二、小金属（绑定半导体+新能源双主线）涵盖钴镍、钼、稀土共14家资源企业，下游划分算力半导体、新能源储能、光伏耗材三条应用线，涉及15家标的。行业逻辑转变：脱离单纯周期炒作，深度绑定国产半导体替代与新能源长期赛道。锡适配算力焊料、钼用于存储靶材、锑配套服务器电容，板块前期涨幅落后，6月下旬资金持续进场。三、半导体封测及测试设备细分封测：伟测科技、晶方科技、甬矽电子领跑，主打专业化晶圆/传感器/驱动芯片封装，长电、通富微电为综合龙头；先进封装瓶颈环节：长川科技（测试设备）、深南电路（载板）、安集科技（电镀材料），国产化缺口大；后道测试设备：长川科技产品布局全面排名第一，华峰测控、金海通紧随其后。四、虚拟电厂+算电协同（低估值潜力赛道）核心标的：朗新科技、恒华科技、协鑫能科、国网信通、国能日新。逻辑：算力机房耗电庞大，可作为负荷资源参与虚拟电厂峰谷套利，多地已开展试点。板块6月涨幅偏弱，贴合电力改革而非AI主线，但相关政策逐步落地，中报阶段有望迎来资金重估。