核心指数全部上涨，7成个股飘绿，机构加空
 
大盘低开后震荡上行，全线收红。截至收盘，上证指数报4108.08点，涨0.40%；深证成指报15880.95点，涨1.31%；创业板指报4167.05点，涨1.56%；科创50指数暴涨4.69%，报1840.82点，领涨全市场。
 
两市成交额约3.09万亿元，较前一日放量约271亿元或1%，连续4日维持在3万亿以上水平。虽然核心指数全部飘红，但个股的上涨率只有31%。半导体产业链吸金效应显著，其余很多板块大幅失血，极端分化特征突出。
 
市场交投活跃度维持高位。不过，赚钱效应与指数表现出现明显背离——全市场上涨仅约1723只，下跌多达3734只，近3700只个股飘绿，指数普涨的背后是仅三成个股收红，
 
对全天数据复盘，机构采取了加空的操作。
 
 
 
行业
 
电子、通信、计算机，一起进入榜单前7名
 
尤其是电子板块，全天大涨4.7%，个股上涨率80%，大幅放量13%
 
半导体产业链从大幅低开到强势领涨，超出了很多人的预期。
 
需求端的大爆发。2026年第一季度全球半导体设备出货金额同比增长14%，达到365.5亿美元，创下单季历史新高。
 
产业链供给紧张。台积电的先进制程产能持续吃紧，已优先保障头部大客户。这使得谷歌、AMD、特斯拉等巨头开始将订单分散给三星，寻找“二供”来对冲风险，这间接证明整个产业链的产能都处于高度紧张状态。
 
政策暖风频吹。1层关于支持国产替代、科技创新的积极信号就没有断过，国内AI芯片产业正在持续提速。
 
数据方向认为最主要的原因在于机构资金介入太深。散户都套在老登里面，没人过来接盘，不排除还会继续拉涨。
 
今天看了一篇评论文章非常感慨。
 
在之前那一波互联网大行情的时候，巴菲特从头到尾都没有参与，最多时回撤了45%，他始终只做自己看得懂的东西，等到互联网崩塌的时候，其资产反而创了新高。这一次AI的大行情，巴老一直也没怎么参与，很早就轻仓以待，已经连续十几个季度持续减持，目前的现金和短债合计占比已超过60%。
 
如果之前就站在光里、放在芯上的，有较厚的安全垫，可以继续持，看到形势不对再跑也来得及。如果一直呆在老登里面，只要不是垃圾品种，只要不带杠杆，都不建议这个时候割，很多老登的股息已超过了4%、甚至5%，可以尝试慢慢做一些定投，将来一定有机会好起来。
 
 
建筑材料，大涨4.31%，个凤上涨率41%，大幅放量12%
 
之前一直排在热力图的前列，说明先知先觉的资金已提前打了埋伏。那时候，谁也看不清逻辑，也不知道为什么会这么强。
 
然后突然出个利好，板块前天涨5%，昨天、今天涨幅都超过4%，再想追已经有些高攀不起了。
 
昨天有一些老铁表示，东财里面建筑材料的走势并没有这么强。
 
可能成分股、或者算法不一样。数据方向的文章全部引用申万一级行业的数据，都是真实的，大家可以使用“申万一级行业”的关键字去查。
 
 
 
热力图
 
此图用于观察市场整体强度结构。看了这么长时间，大家应该能够感觉到此图的威力。
 
通信（99）、电子（97）、建筑材料（95），是当前最强的三个行业。
 
前两者无需多说，在整张表里面都是高红的存在，如果在其刚刚向上突破50的时候就介入，并且一直持有到现在，将会非常可观。建筑材料是新贵，如果之前埋伏了，近三天可以有不错的斩获。
 
机械设备（88）、基础化工（82）、银行（82）、有色金属（80），一起位于第二梯队。
 
今天平掉机器人，全部入了银行，目前10成。
 
 
 
期指持仓
 
某信，减空315手；
 
四大品种全部减空，分别对IH、IF减空59手、83手，分别对IC、IM减空23手、150手；
 
平仓买单1355手，平仓卖单1670手。
 
 
 
其他主要玩家，加空3942手；
 
分别对IH、IC、IM加空475手、635手、3029手，对IF减空197手，
 
平仓买单6574手，平仓卖单2632手。
 
 
 
大盘低开后震荡上行，科创50指数大涨4.69%，虽然所有核心宽指都飘红，但个股的上涨率只有30%，典型的“涨指数、跌个股”。行情非常极端。
 
两者合计加空3627手，力度不算小，以平仓买单为主，部分多头止盈，不是很好的信号。
 
合计对IH、IF加空136手，合计对 IC、IM加空3491手。操作完成后，共持有净空单121136手。
 
因为持有巨额净空单，近三个交易日分别亏损54亿、17亿和17亿，这种涨法并不一定符合他们的利益。
 
如果看涨，应该以AI硬件为主；如果不看涨，可以考虑银行。