🔥谷歌300万颗TPU大单落地！AI电源"台资垄断"被打破，这三家A股公司要起飞

谷歌正式向英特尔下单，委托代工超300万颗自研TPU芯片，计划2028年交付，消息一出英特尔美股暴涨逾11%。这不只是英特尔拿到大单——更意味着AI芯片供应链从"单点依赖台积电"走向"多元供应"，国内电源和PCB厂商也迎来了直连谷歌的国产替代窗口！

为什么重要？

谷歌TPU预计2026年350万片、2027年1200万片、2028年3000万片，三年增近9倍。TPU整机柜批量部署，直接引爆机柜一次电源（PSU）+板载二次电源+配套高端PCB的指数级需求。更关键的是——谷歌改"ODM间接采购"为"直采+强管控"，跳过台资中间商，国内厂商直接对接终极大客户，台资垄断份额正向大陆转移！

核心受益标的：

✅新雷能（300593）——AI服务器二次电源隐形冠军

做板载二次电源（48V/12V→1V/0.8V低电压高电流转换），要求极高转换效率和极低纹波噪声，技术壁垒深。深度绑定ADI等全球头部电源芯片厂，产品已进入各大云厂商。谷歌300万+TPU机柜放量，每柜数十至上百块板卡均需二次电源模块，新雷能优先承接增量，客户粘性强、业绩确定性高。

✅中富电路（300814）——谷歌链电源PCB核心配套，VPD量价齐升

不做普通PCB，专做高功率电源模块、HVDC、VPD（垂直供电模块）高端板。深度绑定伟创力、台达、MPS等谷歌核心电源厂商（供应商的供应商）。随TPU订单落地，上游电源厂订单增加→中富PCB订单水涨船高。叠加AI芯片功耗飙升，VPD垂直供电成标配，中富在VPD PCB有先发优势，享受量价齐升红利。

✅欧陆通（300870）——谷歌PSU一次电源"二供黑马"，0→1突破

做机柜一次电源（市电→48V/12V），已与谷歌达成GPU/TPU电源项目合作，完成谷歌V7电源研发验证。2026年6月启动IDC灰度验证，Q3结束，Q3起小批量供货。目前单季份额约10%，伴随产能释放有望升至20%~30%（谷歌多元供应策略扶持二/三供），从验证走向供货是最大的预期差。

以上内容整理自公开资料，仅供参考，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎！