钨矿现货近乎腰斩，两家龙头逆势走新高，AI重构钨产业估值逻辑
钨原料市价大幅回落，一众主营原矿、普通硬质合金的钨企走势疲软，中钨高新、中船特气却逆势走强创下阶段新高，行情分化源于产品落地AI高端制造赛道，和大宗商品周期行情脱轨。
中钨高新
依托旗下金洲精工布局PCB精密钻针全产业链，上游钨原料降价优化生产成本。
AI服务器PCB向高层数、微小孔径迭代，催生超细超长规格微钻需求，企业50倍长径比钻头、0.01毫米超微钻实现量产，配套耐磨涂层技术稳固产品竞争力，深度受益算力硬件建设增量。
中船特气
主营6N级高纯六氟化钨，该气体是先进晶圆镀膜必备前驱材料。
HBM、高端存储芯片产能持续放量，行业高纯气源供需缺口扩大，叠加钨制品出口管控，海外原料受限产能收缩。
公司手握全球头部六氟化钨产能，产品供货台积电、中芯国际等头部半导体厂商，紧缺行情带动业绩预期抬升。
行情总结
本轮个股行情不靠矿产涨价驱动，核心是钨原料经过高精深加工后，切入AI算力、半导体刚需赛道，行业价值迎来重新定价。
以上信息仅供参考，不构成投资建议。
