AI算力催生超级电容紧缺！LIC/HSC高速放量，国产厂商加速进口替代
核心要点
1. 产品优势：LIC混合型超级电容能量密度15~25Wh/kg、秒级充放电、百万次循环，适配AI机柜瞬时稳压与BBU备电，成为GB300算力服务器标配。
2. 行业景气：全球超级电容2025年规模28亿美元，LIC/HSC年复合增速23.5%，显著高于行业均值；2026年GB300机型对应电容需求1500万~1800万颗。
3. 供需缺口：日系武藏等海外主力年产能仅650万颗，产能无法覆盖算力增量，国产迎来替代窗口期。
4. 下游结构：汽车为传统基本盘，AI数据中心成为增速第一赛道，轨交、风电、工业电源稳步配套放量。
受益相关企业
江海股份
布局EDLC+LIC全路线，切入AI数据中心与车载两大增量市场。
烯晶碳能（思源电气旗下）
深耕高功率超级电容，推进算力储能模组落地。
奥威科技
水系双电层龙头，主营轨交、电网大功率配套。
风华高科
微型超级电容量产，配套工控与消费电子领域。
以上信息仅供参考，不构成投资建议。
