6月5日A股盘前重点关注板块&核心个股

不作为投资推荐！仅供参考。

一、主线1：AI算力·光通信·半导体（市场资金核心抱团，COMPUTEX展会催化）

催化：英伟达发布新一代AI芯片，海外800G/1.6T光模块订单排至2027年，AIPC秋季批量落地，国产半导体设备加速替代。

1. 光模块/CPO：中际旭创、新易盛、亨通光电、天孚通信
2. AI服务器&代工：工业富联、浪潮信息、沪电股份（高端PCB）
3. 封测&半导体：长电科技、通富微电、北方华创、立昂微
4. AIPC产业链：用友网络、华勤技术、春秋电子

二、主线2：电力/火电+煤炭（夏季用电旺季+算力耗电双驱动，防御+成长）

催化：高温提前来临，AI数据中心持续耗电，火电保供、高股息避险属性凸显。

1. 火电：大唐发电、豫能控股、华电辽能、国电南瑞
2. 煤炭：中国神华、陕西煤业、大有能源、郑州煤电

三、支线1：人形机器人&智能装备（今日机器人行业高峰论坛落地）

催化：特斯拉人形机器人Q2量产落地，多地推进工业机器人替换。

1. 减速器：绿的谐波、鸣志电器、双环传动
2. 整机：埃斯顿、机器人

四、支线2：航空出行（6月5日起国内燃油附加费下调，成本直接下降）

催化：800公里以上航线燃油费降20元，提振民航客流。

中国国航、南方航空、春秋航空

五、题材轮动：卫星互联网+创新药+面板

1. 商业航天：中国卫星、航天电子、海格通信（卫星密集发射，地方基金扶持）。
2. 创新药/CXO：恒瑞医药、药明康德、百济神州（医保目录调整）。
3. 面板周期回暖：京东方A、TCL科技（行业库存去化，价格上行）。

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风险提示

股市存在波动风险，板块及个股仅基于消息面梳理，不做买入、持仓指导，注意追高风险。