光纤，光模块概念再迎利好，光纤细分领域再次出现缺口，涨价还在持续
由于光纤的紧缺，原材料高端光棒暴涨550%了，但是仍然是供不应求。
行业从过去5G建设平稳需求，切换成全球AI资本开支驱动的爆发式增量，光纤正式划入算力上游“基建原材料”赛道，打开中长期成长空间。

光棒扩产18~24个月、重资产+高技术壁垒，2026年投产的新建产能最快2027下半年才能量产，短期缺口无法填补。

光棒占据全产业链70%利润，自给光棒的一体化企业量价齐升、毛利率大幅抬升；无自有光棒的中小光缆厂高价外购原料，利润被持续挤压，接单困难、被动减产或沦为代工，中小产能加速出清，行业集中度进一步提升 。

消息落地直接强化自给光棒龙头基本面逻辑，稀缺产能是核心壁垒；短期涨价趋势难逆转，行情持续性锚定新产能投产时间（2027年末）。