光通信今天全线大涨，还能上车吗？

光通信如果拿不住，就把自己打晕！今天光通信全线大涨，光芯片涨，光材料磷化铟和薄膜铌酸锂涨，光纤涨，光模块涨，光学光电子涨，光封测设备涨，很多人问光通信还能上车吗？有没有持续性？答案是有！其原因是：2026年光通信全线缺货！

第一，光芯片今年全球总需求3.5亿颗，产能只有2亿颗，硬缺口1.5亿颗，200G EML光芯片缺口高达70%，订单排到2028年。2026年是光芯片历史上缺口最严重的一年，美国光芯片巨头Lumentum coherent的全部产能被英伟达40亿美金锁定到了2028年。

第二，光材料磷化铟今年缺200万片，缺口70%，明年缺300万片，缺口80%，磷化铟缺货至少缺到2028年。薄膜铌酸锂是1.6T光模块的刚需，今年缺口高达80%，100个1.6T光模块的订单，只能拿到20个薄膜铌酸锂。价格涨了150%。

第三，因为极度缺薄膜铌酸锂，今年全球1.6T光模块总需求2500万只，产能只有1500万只，缺1000万只。明年更恐怖，明年1.6T光模块总需求8500万只，产能只有6000万只，缺2500万只。第四，光纤今年总需求8亿芯公里，缺1.8亿芯公里，明年总需求9亿芯公里，缺1.5亿芯公里，明年空心光纤等高端特种光纤，缺口将会超过30%。

第五，光学光电子的法拉第旋光片今年缺2.4亿片，缺口70%，明年缺3.6亿片，缺口60%，1.6T及以上的光模块。必须要用到法拉第旋光片，没有任何替代品。

第六，光封测设备，因为被日本和德国垄断，高端光耦合机今年缺4000台，明年缺7000台，缺口高达60%，高端光测试机今年缺1500台，明年缺3400台，缺口40%，精密光贴片机今年缺1350台，明年缺2520台，缺口35%。

最后，强调一句，光通信只要拿不住，就把自己打晕！