光缆暴涨超400%！中国移动敲定集采新规，光通信行业迎来供需大变局

一年时间G.652.D裸纤从16元/芯公里涨至83.4元/芯公里，涨幅突破400%，多地运营商省侧招标因报价超标频繁流标，中国移动5月28日召集头部光缆厂商开会，敲定2026-2027年度百亿级普缆集采新标准，行业正式告别低价内卷周期。

一、涨价根源：供给紧缺叠加算力需求爆发

1. 供给端受限：光棒、光纤产能建设周期18-24个月，现有产线满产运行，短期无新增有效产能释放，原材料紧缺抬升生产成本。
2. 需求端激增：AI算力集群、IDC互联、5G扩容、千兆宽带建设同步放量，常规普缆与G.654.E高端算力光纤全线紧缺，需求结构持续升级。
3. 招标格局逆转：过往集采低价中标模式失效，厂商亏本拒单，各省移动、电信光缆项目接连流标，倒逼运营商调整采购规则。

二、集采三大改革细则

1. 准入提门槛：绿色智造、预制棒自给率纳入硬性入围条件，划分G.652.D接入网、G.654.E算力骨干光纤使用边界，严控低价劣质产品入场。
2. 价格机制革新：新增原材料联动调价规则，破除固定限价弊病，依据原材料波动动态调整中标报价，从根源减少项目流标。
3. 份额优化分配：优先锁定产能充足、品质稳定的头部厂商供货份额，保供优先级高于压价，平衡基建成本与产业链健康度。

三、行业格局变化

新规抬高建厂与技术门槛，中小产能逐步出清，行业份额持续向头部集中。
长飞光纤
全产业链布局，预制棒自给率100%，国内光纤龙头，运营商历年集采核心中标方，高端光纤量产实力突出。
亨通光电
通信光缆+海缆双主线，海内外订单充足，特种光纤适配算力基建需求，集采份额稳居行业前列。
中天科技
过往移动普缆集采中标份额行业首位，产能储备充沛，电力+通信业务双支撑，受益量价同步上行。
烽火通信
老牌央企光通信企业，空芯光纤、高速传输光纤技术领先，深耕运营商骨干网供货市场 。

四、后市展望

集采落地后市场报价预期逐步落地，非理性涨价行情放缓，伴随远期新产能逐步投产，光纤价格有望理性企稳；算力网络长期建设托底光纤刚需，行业进入高质量发展阶段。

以上信息仅供参考，不构成投资建议。