六月核心主线曝光一、核心主线（6月优先级排序）1）新质生产力·AI算力/光模块/半导体（最强进攻主线）核心逻辑：全年主线、订单饱满、中报高增、国产替代加速。- 光模块/CPO：中际旭创、新易盛、剑桥科技（800G/1.6T主力，MSCI新增）- AI服务器/算力：浪潮信息、工业富联、海光信息（国产算力替代）- 半导体/先进封装：长电科技、通富微电、兆易创新（周期反转+国产替代）- PCB/载板：深南电路、沪电股份（AI服务器刚需）- 液冷散热：英维克、高澜股份（渗透率提升）2）电力保供/储能/虚拟电厂（夏季高峰+业绩确定性）核心逻辑：6月迎夏季用电高峰，储能中报预增30%+，虚拟电厂政策落地。- 储能系统：阳光电源、锦浪科技、固德威- 虚拟电厂：国电南瑞、恒实科技、东方电子- 电网设备：特变电工、许继电气、平高电气3）顺周期资源（PPI转正+防御弹性）核心逻辑：工业复苏、供需紧平衡，兼具防御与成长弹性。- 工业金属：紫金矿业（铜）、江西铜业、中国铝业- 能源金属：天齐锂业、华友钴业（锂价触底反弹）- 贵金属：山东黄金、西部黄金（避险+金价高位）4）低估值价值防御（高股息+中特估+补涨）核心逻辑：估值低位、安全边际高、机构抱团加仓。- 电力：长江电力、华能国际（夏季用电高峰）- 白酒：贵州茅台、五粮液（消费复苏+防御）- 中特估/高股息：中国神华、中国石油（低估值+高分红）5）AI应用扩散（6月订单兑现+中报催化）核心逻辑：AI+办公/教育/医疗/电商落地，6月看订单与业绩 。- AI应用：金山办公、科大讯飞、卫宁健康 二、6月节奏与仓位建议- 上旬（1–10日）：震荡消化获利盘，低吸AI算力龙头+电力保供，仓位5–6成。- 中旬（11–20日）：中报预增密集，主线发力、结构性走强，加仓半导体先进封装+储能。- 下旬（21–30日）：中报兑现期，高抛低吸、聚焦业绩，规避高位纯概念小票。三、重点个股清单（精简版）- AI算力/光模块：中际旭创、剑桥科技、浪潮信息、海光信息- 半导体/先进封装：长电科技、通富微电、兆易创新- 电力/储能：阳光电源、国电南瑞、特变电工- 顺周期资源：紫金矿业、天齐锂业、山东黄金- 低估值防御：长江电力、贵州茅台、中国神华四、风险提示- 科技板块短期涨幅大，警惕回调风险；- 中报业绩不及预期；- 大盘震荡加剧，控制仓位、不追高。