大盘连续七日成交额维持在3万亿级别，放在以往实属少见，这种放量状态也注定难以长期延续。

老牌热点半导体、芯片要警惕阶段性回调，市场很快会有新热点接棒。当下资金调仓换股的迹象十分明显：科技板块虽有反弹，但量能跟进乏力，高位的AI、算力、光模块个股呈现边拉升边出货的态势，主力离场意图清晰。

与之形成对比的是，各类低位板块集体走强。其中电力板块表现尤为突出，龙头个股斩获四连板，电力ETF也即将迎来五连涨。受夏季用电旺季提前来临、相关扶持政策加持，电力赛道兼具防御属性与成长空间，成为高位资金主要的避险去处。

操作思路上，建议逐步脱离高位科技赛道。当前市场主线已经转向低位、高确定性方向，电力板块刚启动，行情还有延续空间。同时也可以布局调整到位、高股息的低估值品种。整体保持合理仓位，坚决不盲目追高，静待板块轮动带来的机会。