美股市场迎来强势行情，AMD凭借超预期业绩迎来17%的暴涨，登顶美股成交额榜首，受益于AI产业爆发，CPU板块彻底崛起，与此前走强的存储、光模块板块，共同成为美股上涨的核心三驾马车；与此同时，光纤龙头康宁也因与英伟达达成多年合作、计划大幅扩产光学连接产能迎来大涨，这一动态直接利好A股光纤板块。而老牌芯片巨头英伟达成交量位居第三，GPU板块后续走势也引发市场关注。

A股盘面出现值得警惕的异动，午后盘中监控到沪深300ETF出现半小时、每分钟2亿的规律抛压，随后资金快速离场，盘后数据显示并无大规模ETF赎回，初步判断该操作并非汇金本体，大概率是险资等机构模仿操作。不过仍需持续观察，若连续3天出现同等规模抛压，即便为模仿资金，也大概率是市场敲打信号，届时沪深300、中证500、科创50等宽基ETF需及时止盈，行业ETF则不受此影响，主要跟随美股映射行情走。

5月市场迎来重磅政策信号，国家大基金牵头深度求索（DeepSeek）融资，打造大基金、深度求索、国产芯三方绑定格局，完全复刻华为自主可控路线，给国产芯板块带来强力政策驱动，叠加美股AI产业链的映射效应，国产芯、国产半导体设备板块有望全面发酵，华为产业链相关机会值得重点关注，普通投资者可通过科创芯片ETF、科创半导体设备ETF等相关产品布局。结合5月行情轮动逻辑，政策导向为首选，其次是美股映射，最后是量化题材，当前政策利好落地，板块炒作具备充足动力，可把握相关布局机会～！