晚上美股大跌，主因OpenAI未达到销售和用户目标，也就是AI应用的盈利模式没有一个爆点。

另一个重要的业绩是康宁，业绩符合预期，二季度的指引略低，因为旧业务的财务费用所致，剔除这块的话其实是符合预期的。

但另一点，业绩会上说26年资本开支暂未上修，也可以理解为海外光纤是有扩产瓶颈的，也就是光棒，海外扩不了产那自然是对国内的利好，国内几个巨头已经有扩产计划。

另另另外，最近氦气不是猛涨嘛。其实氦气也是光纤生产中很重要的，用在光纤拉丝和预制棒烧结环节。

氦气再涨下去，一些小企业，利润就薄了，产能就更少了。利好的是有无氦或低氦技术的，头部企业。（见图）

总之二三季度光纤的业绩依旧值得期待。