【亲信设局、更换手机：方时赫被指涉嫌组织HYBE前、现任高管进行“上市欺诈”】海外新鲜事热点现场

HYBE议长方时赫面临拘留危机。据悉，警方已掌握证据，证明在设立私募股权基金（PEF）及收购旧股的过程中，方时赫是实际决策者。此外，警方还发现了HYBE现任及前任主要高管有组织地参与其中的嫌疑。

◇担心销毁证据，如"更换手机"等

首尔警察厅金融犯罪调查队于21日以违反《资本市场法》（欺诈性不正当交易）的嫌疑，向首尔南部地方检察厅申请了对方时赫的拘留令。方时赫涉嫌在2019年HYBE上市前，向Alpenroute Asset Management、LB Investment、Legend Capital等现有投资者谎称上市将推迟，然后让其亲信设立的Eastone PE、New Main Equity等特定PEF收购了这些股份。这些PEF在HYBE上市后出售了所持股票，方时赫则根据事先签订的股东间协议，获得了出售差价的30%。

综合《韩国经济新闻》的报道，警方认为方时赫等人通过HYBE上市获取了约2600亿韩元的不当利益。其中，方时赫的份额估计约为1600亿韩元。这是警方主动调查的资本市场案件中规模最大的一起。据悉，警方综合考虑了案件的重大性和销毁证据的可能性等因素，申请了拘留令。据了解，方时赫在去年9月接受警方首次传唤调查前，更换了原先使用的两部手机。法律界相关人士表示："在涉嫌有组织共谋的案件中，嫌疑人陈述不一，甚至出现了销毁证据的情况，这增加了控制其人身（拘留）的必要性。"警方不仅将调查范围扩大到PEF相关人士，还包括HYBE的现任及前任高管。据悉，方时赫、前HYBE首席投资官（CIO）金中东、Eastone PE代表梁俊锡、New Main Equity代表金昌熙、前HYBE首席财务官（CFO）权勇相、HYBE代表李在尚（时任创新成长中心组长）等6人被指定为嫌疑人。

◇HYBE高管也有组织地参与

此次调查的核心是方时赫亲信们设立的PEF的真实面目。其间，HYBE一直主张这些基金是"与公司无关的第三方投资者"。但据悉，警方判断方时赫是实际掌握该基金设立和运营全程的最终决策者。

方时赫、前CIO金某、前CFO权某、李代表等当时HYBE的核心高管从2019年下半年开始秘密沟通，讨论了通过基金收购旧股股份的策略等。这比同年11月与方时赫签订上市利益共享协议的Eastone和New Main第二号基金成立早了约4个月，他们从那时就开始提前准备。

之后，方时赫等人将前CIO金某、梁代表、金代表等亲信设立的PEF伪装成独立的第三方，介绍给旧股股东。然而，背后却是方时赫等HYBE高管在共享PEF收购价格和旧股股东希望价格区间，并讨论价格协商策略。在并非发行新股而是进行旧股交易的过程中，发行公司的高管为特定买家制定协商方案，被评价为极其罕见。方时赫不仅实时听取了有关情况和策略的汇报，还亲自出面劝诱出售股份或参与价格协商。

他们还制定了有组织的应对方案，以防旧股股东察觉到HYBE的上市计划。当时，HYBE内部正在推进上市程序，例如申请指定审计等。但他们讨论了如何向旧股股东隐瞒这一情况，并说服旧股股东称"近期没有上市计划，请出售股份"。方时赫的律师方面表示："已就调查机关疑惑的事项进行了诚实说明，今后也将诚实地配合后续程序。"