五一之前这三个方向会大爆发。

一、AI算力全产业链，这是绝对的主线，资金抱团的核心，首先国产芯片份额提升，但股价还处在相对底部，周末国产芯片的份额已经飙升至41%，华为昇腾更是拿下了20%的份额，国产替代全线受益，所以该板块会有较大的上涨空间。其次，行业龙头一季报盈利超预期，加上算力紧张，资金会大举流入，光模块、算力租赁、存储和服务器等龙头一季报普遍大超预期，海外抢算力，算力涨价，需求会持续爆发。最后，4月下旬产业催化密集，资金更有信心押注这个赛道，四月下旬半导体、算力大会会密集召开，政策与事件双重催化，有逻辑有业绩有资金这是当下最稳的主线，可以大胆参与。我们可以重点关注，AI芯片、国产GPU、昇腾产业链、高速光模块、CPO、AI服务器、HBM存储、液冷散热、算力租赁和IDC。

二、商业航天，这是中期稳布局，低位高弹性。第一，国家级基金落地，带领资金跑步入场，周末有200亿国家级商业航天基金落地，重点扶持低轨卫星与可回收火箭，国家队领跑进场。第二，多款可回收火箭集中首飞，资金都在抢先手埋伏，4月下旬有多款可回收火箭集中首飞试验，一旦回收突破，将会改写行业格局，资金都在超预期。第三，头部企业利润暴增，资金不断流入，头部企业一季度利润暴涨超过2000%，订单排到2028年，业绩好了股价自然会上涨，加上板块整体低位启动，估值合理，适合月底资金回流低位的商业航天。重点关注可回收火箭、低轨卫星制造、卫星互联网、相控阵天线、测控与地面终端。

三、低空经济，这是四月下旬短线爆发力最强的方向。第一，政策落地，引导资金大量涌入，已有资金尾盘抢筹，上周末广东定下3000亿规模目标，飞行汽车订单超7000台，空域审批障碍也扫清了，真金白银进来了，央企正在加速布局这个赛道。第二，头部公司盈利性强，股价还在底部，上涨空间巨大业绩开始兑现，头部公司一季报普遍翻倍，加上板块处于低位，泡沫小，资金持续进场，短线补涨空间大，适合做波段套利。重点关注，eVTOL、飞行汽车、工业、物流无人机、低空运营服务、低空空管与基础设施。

其实操策略：

一、主线分清主次，算力是核心主线重点做，商业航天拿中线，低空经济做短线，不混乱不贪多。

二、坚决不追高，只低吸，算力等回踩企稳再上车，商业航天拿趋势，低空利好兑现就止盈，不恋战。

三、避开业绩雷，现在业绩收尾，无业绩纯炒作高位减持票一律不碰，高位股设5%-8%止损，守住利润。

四、仓位控制六成左右，进可攻退可守，回调有资金加仓，不被动挨打。