一季度经济数据很亮眼，但矛盾还是有的：先进制造、新质生产力确实强，但都是外需拉动，而且高度自动化，和90%的人没关系。现在只有10%的人能感受到繁荣，90%的人还是觉得内需不足。服务业虽有好转，却靠政策和春节拉动，基础不牢，后续淡季还需验证。更关键的是AI，加剧了这种分化，让收益向头部集中、基础岗位减少，影响收入预期，不利于消费恢复，但大厂持续投入，科技景气度会延续，外需内需分化、K型复苏还会继续。