1、亚马逊116亿美元收购全球星，卫星赛道史诗级事件核心事件：亚马逊官宣以116亿美元全资收购全球星，拿下其20+颗在轨卫星全球组网行业变局：直接对标SpaceX星链（在轨约1万颗），全球低轨卫星互联网军备竞赛全面升级 

超预期增量：亚马逊同步与苹果签约，为iPhone/Apple Watch全系列提供卫星连接服务，消费端卫星通信落地全面加速！ 

2、光伏设备：近期发改委限制光伏设备出口美国的窗口指导属实，但本质是中美谈判筹码，并非长期限制死，长逻辑依然顺畅，短期可能被市场视为利空。特斯拉订单利好：特斯拉10GW订单已落地（利好晶盛机电、高测股份、拉普拉斯、奥特维），40GW订单正在商议中。

核心观察节点：四月底五月初迈为股份产线能否正常发货美国，若顺利发货则出口限制风险解除。