今天沪指+0.2%，创业板-1.15%，科创板-1.52%，指数表现又拉垮了。但个股3400多家上涨，涨停74家，中位数+0.54%，赚钱效应并不差。

昨天是科技股反弹、老登跳水；今天是科技跳水、老登反弹！现在A股家里就一条裤子，大家轮流穿。今天轮到农业化肥、传媒出去潇洒了，其它板块只能干瞪眼。

盘面上，市场已经有一种声音：“要站在田里，而不是站在光里”。虽然光模块不行，但米模块、猪模块越走越强，成为两市最靓的崽。

段子说，韩股炒缺存储，美股炒缺算力，大A炒缺种子，缺粮食，缺化肥。虽然看起来有点奇葩，但现实就是这样！

下半年至今，A股通信板块跌了20%，但农业板块反弹38%，金健米业、万向德农、敦煌种业、天山生物、秋乐种业直接股价翻倍。农业板块在A股向来不受待见，但走出了大牛市的步伐。

刀锋想说，7月以来轰轰烈烈的“农业”主线，从种业，化肥，到生猪，涨幅之大是很多人没想到的。这告诉我们，大A永远风水轮流转，只要有宏大叙事+新故事就能炒。至于有没有业绩，现在又不是业绩季，谁还管这个呢！

这个炒作我不大认可，但A股能出来新的赚钱板块，给大家一些希望，这也是好事。在这个市场真不容易，天天得学习，估计今晚很多人都在研究一下种地知识了。

炒股炒久了，就把自己炒成了科学家、物理学家、经济学家、地理学家...！只是股民都这么博学了，今年都赚到钱了吗？

说回市场：

最近市场持续降温，今天量能又跌破2万亿。其实大A不行大家能理解，但一直当跟屁虫确实让人憋屈！

比如，下午韩国股市突然跳水，把A股也带下来了，尤其双创板块一直甩不掉外围的脸色。刀锋建议应该去查一查那些机构，是不是把韩国股市纳入量化因子，而且权重还不小，否则不会这么走势趋同。

不过，今天科技冲高回落时，题材并没有死。而且科技的"易中天"图形上也没坏，说明科技反弹应该还没走完！大家也不用悲观，保持住耐心吧。

整体上看，A股还是没有打破震荡格局，所以大的策略思路上，还是轮动为主！大家多买在分歧，少买在一致，不行就观望，现在还不宜重拳出击。

马上就到924两周年，大家也能看得出来，这两年出台的各类举措，都指向了稳股市。不再追求那种一出政策就立刻大涨的速效行情！所以短期不要指望大行情。

但局部抱团还是有的，A股就是这样，越没有主线局部抱团越疯，想想今年上半年的科技，最近的农业！这本质上是投机风格了，大家习惯了就好。

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7天6板大牛股明起停牌核查。今天涨幅最好的两个板块农业+传媒，盘后都出利空了！

农业多只大牛股发布公告提示风险，包括万向德农、敦煌种业、亚盛集团等，明天应该要大分歧了。

传媒的7天6板龙版传媒停牌核查，虽然今天故意没涨停，但还是关小黑屋了。要知道，龙版传媒一次异动都没进+没达到停牌条件！这个确实有点意外，明天估计高标都瑟瑟发抖。

怎么说呢，农业+传媒+出版确实没什么业绩，更多属于情绪+话题炒作。炒的也差不多了，外围都是科技在涨，我们不可能一直炒边角料啊，感觉这又是把资金往科技龙头+红利这些方向赶。

国务院第二十一次专题学习：高质量推进城市更新 扩大内需。国务院来利好了，专题学习“高质量推进城市更新”，说明要开始发力了！

根据机构测算，十五五城市更新总投资15~20万亿，年均3~4万亿。这些钱会流去哪儿呢？刀锋查了下，1、地下管网改造；2、城中村+危旧房改造；3、老旧小区改造（加电梯等）；4、老旧街区、公园等配套改造等。

对A股来说，影响的板块非常多，整个地产链理论上都受益。包括城市基建，地下管网，老旧小区改造（电梯、防水、涂料等方向）、四是建材、五是房地产、物业公司，六是家居家电！看明天资金买不买账吧！

上海重磅宣布：10月1日起生娃个人“不花钱” 。今晚热搜排在第一的，上海宣布10月1日起生娃个人“不花钱”。从产检到住院分娩费用，全部医保买单，个人一分不用自己花。

有人算了下，每个娃平均费用大概在10000元到12000元，全部政府买单。上海在国内打响第一枪，其他城市会不会跟进呢？

上海为啥这么着急，说个数据，2025年上海户籍人口的总和生育率仅为0.66。这个什么概念？要知道韩国是0.8，日本是1.14%（京东0.96%），这两个不生娃著称的国家，生育率都比上海要高的多。

但有多好的效果不好说，看到有人评论，作为过来人都明白，生娃才几个钱？养娃才是大头！所以要想提高生育率，不只是补贴生育，养娃这块的补贴也要加大力度的。最重要的是，咱们国内不要那么内卷，这样年轻人才有时间谈恋爱，有时间造娃啊。

这个利好婴童概念，愿意生的人多了，奶粉、服饰，包括婴幼儿产品都会受益！当然如果还有更多的奖励措施，愿意生的人会更多，拭目以待。

消费的几个催化。

1、茅台多家自营店再度调价 天茅台涨至1766元/瓶

2、湖北：发放新一轮金秋消费券。

3、黑龙江、广州多所高校宣布：连休13天。

今年消费会不会迎来改善，就看这个“金九银十”了。国庆+中秋的13家长假，大学生+一些公司都在积极响应，如果再不行，估计年底要出内需刺激政策的。

今晚美股低开低走了，道指跌超1%。不过老美科技股很强势，费城半导体指数涨超1.5%，存储、光通信板块大涨！

今天全球股市都是跌的，主要是中东出幺蛾子，胡塞武装袭击沙特油田，国际原油大涨，已经逼近100美元关口。

刀锋预计，油价再上涨，美股再下跌，特朗普又要出来TACO了，可能又单方面宣布战争结束！让我们拭目以待。

就说这些吧。